W listopadzie 1991 rozpoczęto produkcję Golfa III, który zastąpił legendarnego Golfa II generacji. Samochód przybrał nowocześniejsze kształty, otrzymał także bogatszą paletę silników. W 1992 roku Golf III został wybrany Samochodem Roku, zaprezentowano również wersje VR6 o pojemności 2,8 l, wyposażoną w sześciocylindrowy, nowoczesny silnik o sportowych ambicjach, dysponujący mocą 174 KM. Dość sporym zainteresowaniem cieszyły sie także wersje GTi o pojemności 2.0 l - ośmio i szesnasto zaworowej mających odpowiednio 115 KM i 150 KM. Wprowadzono możliwość zamówienia opcjonalne poduszki powietrznej dla kierowcy i pasażera. W 1993 roku zaprezentowano nową wersję - kabriolet, wprowadzono także model syncro z napędem na cztery koła oraz wersję VR6 o mocy 190 KM, przy pojemności 2.9 l, a także pierwszego w historii Golfa w wersji kombi - Variant. Nadwozie to było dłuższe od limuzyny o 32 cm. Wersja sedan pojawiła się w Europie tym razem pod nazwą Volkswagen Vento, jednak w USA Vento sprzedawane było nadal pod nazwą Jetta. Dużym wydarzeniem było zaprezentowanie czterocylindrowych turbodoładowanych silników wysokoprężnych z bezpośrednim wtryskiem paliwa o pojemności 1,9 litra i mocy 90 KM oznaczonych symbolem TDI. W 1994 wyprodukowano 15 milionowego Golfa, natomiast w 1995 roku wprowadzono nową odmianę silnika oznaczonego symbolem SDI, o mocy 64 KM. Był to niezwykle oszczędny silnik wysokoprężny, wolnossący - bez doładowania, podobnie jak w TDI również posiadający elektroniczne sterowanie wtrysku paliwa. Dodano także poduszki powietrzne do wyposażenia seryjnego. W roku 1996 wszystkie modele posiadały seryjnie także ABS, boczne poduszki powietrzne dostępne były jako opcja. W tym roku zaprezentowano również edycję specjalną: 20 Jahre GTi", jako rocznice 20 letnich urodzin serii GTi. Wyprodukowany zostaje 17 milionowy Golf. We wrześniu 1997 Golf III zostaje zastąpiony modelem nowej genracji, którym był Volkswagen Golf IV. Niektóre odmiany i wersje, w tym przede wszystkim wersję kombi Golfa III produkowano jeszcze do 1999 roku.

Zawieszenie przednie zostało zaprojektowane jako niezależne, typu MacPherson. W jego skład wchodzą trójkątne wahaczeamortyzatory hydrauliczne dwustronnego działania poprzeczne, drążek stabilizatora, sprężyny śrubowe i teleskopowe

Zawieszenie tylne jest półniezależne, ma pojedyncze wahacze wleczone, sprężyny śrubowe współosiowe z amortyzatorami hydraulicznymi teleskopowymi dwustronnego działania

Przekładnia kierownicza jest zębatkowa z uzębieniem śrubowym. Wzależności od modelu, jako wyposażenie dodatkowe lub seryjnie, układ kierowniczy może być wspomagany hydraulicznie. W układnie ze wspomaganiem pompa napędzana jest paskiem klinowym od wału korbowego silnika

Hamulce przednie są tarczowe z zaciskiem pływającym i mają tarcze pełne (m.in. samochody z silnikami ABD, AAM oraz ABS w wersjach CL oraz GL) lub tarcze wentylowane (samochody z silnikiem ABS w wersji GT lub samochody z silnikiem 2E).

Hamulce tylne są to hamulce bębnowe z samoczynną regulacją luzu lub tarczowe.

Układ ABS. W niektórych wersjach tego modelu zastosowano układ zapobiegający blokowaniu kół podczas hamowania. Posiada on podciśnieniowe urządzenie wspomagające, dwuobwodową pompę hamulcową, zespół hudrauliczny, czujniki prędkości czterech kół samochodu oraz elektroniczne urządzenie sterujące. Obwody hydrauliczne przednich hamulców prawego i lewego są rozdzielone i zasilane bezpośrednio przez pompę hamulcową. Obwody hamulców tylnych są połączone "po przekątnej" i zasilane za pośrednictwem korektora siły hamowania.

W latach 1992-1994 Volkswagen zajmował się projektem rajdowej wersji Golfa III. Do dziś dotrwały dwa egzemplarze, jeden jest w rękach prywatnych, a drugi stanowi eksponat muzeum VW w Wolfsburgu. A59 cechowały znacznie lepsze osiągi, nawet w porównaniu do wersji VR6. Został on poszerzony i zmniejszony został prześwit. Dodano duży spoiler na dachu oraz zmieniono zderzaki. Wizualnie A59 znacznie odbiegał od seryjnej wersji. Zastosowano 6-biegową skrzynię i napęd na cztery koła.

Silnik A59 jest najbardziej wysiloną jednostką jaka została zamontowana w trzeciej generacji Golfa. Z 1999 cm³ 16V uzyskano 275KM przy 6000obr. Moment obrotowy to 367Nm przy 3500obr. Wyposażony był w turbosprężarkę oraz wielopunktowy wtrysk paliwa. Projekt zarzucono w 1994 roku, lecz do dziś Golf A59 jest pewnego rodzaju legendą wśród fanów VW.

Dane techniczne:

• pojemność silnika: 1999cm³
• ilość zaworów: 16
• Moc maksymalna: 275KM/202KW przy 6000obr.
• Moment obrotowy: 367Nm przy 3500obr
• Prędkość maksymalna: >250km/h
• Przyspieszenie 0-100: 4,2s
• Masa własna: 1373kg

Wersje limitowane

• 20th Anniversary Limited Edition - 1996(UK)
• A 59 Prototyp - 1994 (DE)
• Aeropack - 1993 (FR)
• American Football - 1996 (DE)
• Arezzo - 1996 (DE)
• Atlanta - ???? (CA)
• Atlanta Sport - 1997 (NL)
• Aufsteiger - ???? (DE)
• Auto Motor Sport Edition - 1996 (DE - tylko 50 egzemplarzy)
• Avenue - 1995-1996 (DE)
• Bayern 1 - 1996 (DE)
• Bon Jovi - 1996-1997 (DE)
• Boston - 1994 (BE)
• Celebration Edition - 1995 (USA)
• City - 1995 (USA)
• City - 1996-1997 (CA)
• City Stromer - 1995 (DE)
• CL - 1991-1997
• Classic Edition - 1996-1997 (DE)
• College - ???? (IT)
• Colour Concept - 1995-1997 (DE)
• Comfortline - 1996-1997 (DE)
• Competition - 1997 (DE)
• Depeche Mode - ???? (??)
• Dispo - 1995-1997 (DE)
• Dream - ???? (DE)
• Driver - 1994-1996 (UK)
• Driver´s Edition - 1997-1998 (USA)
• Ecomatic - 1993 (DE)
• Edition - 1994 (DE)
• Edition 16V - 1994 (DE)
• Energie - ???? (DE)
• Europe - 1993-1996 (DE)
• Extra - 1995 (DE)
• Family - 1997 (DE)
• GL - 1991-1998
• GL MI - 1995-1998 (BR)
• GLI - 1995 (JP)
• GLI Exclusiveline - 1997 (JP)
• GLX - 1995 (AR)
• GLX MI - 1995-1998 (AR,BR)
• GT / Special - 1991-1997
• GTD / Special - 1991-1997
• GTI - 1992-1997
• GTI 20 Jahre - 1996 (DE)
• GTI 16 V Edition - 1996 (AU)
• GTI Edition - 1995 (AU)
• GTI TDI 20 Jahre - 1996 (CH - tylko 400 egzemplarzy)
• GTI VR6 - 1995-1997 (USA)
• GTS - ???? (RPA)
• Harlequin - ???? (USA)
• Henri Leconte - 1993 (FR)
• Highline - 1994-1997 (DE)
• Jacobs Edition - 1996 (DE)
• Jazz - 1997 (USA)
• Joker - 1996-1998
• Jubiläum - 1997
• Junior - 1997 (ES)
• K2 - 1997-1998 (USA)
• Las Vegas - ???? (ME)
• Match - 1995-1997 (DE, UK, IT)
• MI - 1999 (ME)
• Miami - 1995 (ME)
• Milestone - 1997 (NE - włącznie z cabrio)
• Milestone Sport - 1997 (NE)
• Movie - 1996 (DE)
• New Orleans - 1993 (DE)
• Otmar Alt - 1997 (tylko 1000 egzemplarzy)
• Pasadena - 1993 (DE)
• Pink Floyd - 1994 (DE - włącznie z cabrio)
• Plus - 1997 (ES)
• Rabbit - 1994-1997 (AT)
• Rabbit Cool - 1997 (AT)
• Rabbit Power TDI - 1997 (AT)
• Rabbit Safety - 1997 (AT)
• Rolling Stone - 1995 (DE - włącznie z cabrio)
• Ryder - 1994 (UK)
• S - 1993-1994 (FR)
• S-Plus - 1992-1995 (AT)
• Savoy - 1993 (DE)
• SE - 1997 (UK)
• Snow & Ice - 1996 (DE)
• Sport Edition - 1994-1995 (USA) i 1997 (cabrio)
• Spring - 1996 (wersja na rynek Polski)
• Super G - 1992-1995 (AT)
• Swiss Line - 1997 (AT)
• Swiss Topline - 1997 (AT)
• TDI Edition - 1997 (CH - tylko 1500 egzemplarzy)
• Trek - 1997 (USA)
• Trendline - 1996-1997 (DE)
• US-Version - ???? (USA)
• VR6 - (DE)
• VR6 Edition - 1995 (DE)
• Wilder Süden - 1996 (DE)
• Wolfsburg Edition - 1998-1999 (USA)
• Yachting Henri Lloyd - 1996 (FR - tylko wersja variant)
• Young Family - 1995 (DE - tylko wersja variant)